Fundado el 5 de abril de 1954. Su nombre se debe a que cerca del paraje donde se encuentra el municipio, el río Únete tenía un pozo grande de color azul. En este lugar, la gente se recreaba, lavaba, pescaba y recogía agua para consumo humano y animal, así como para regar las plantas.  

El Capitán Villamizar Flórez quiso llamar al municipio «Puerto Villamizar», pero también se dice que antes se intentó formar un municipio llamado Aguaclara.